Agiles Arbeiten: Fincite und ING präsentieren Podcast „Changemakers“

Changemakers Podcast Fincite & ING Friedhelm A Schmitt und Sandra Hechler

 

Changemakers – Neuer Podcast über agiles Arbeiten mit praktischen Tipps, Experten-Interviews und Anregungen für die eigene Arbeitswelt

Der Podcast der ING und Fincite rund um Themen zu Agilität und New Work geht am 17. November 2020 live. Im Rahmen der „Managing The New Normal“ Initiative des Handelsblatts erscheint jeden zweiten Dienstag eine neue Folge, exklusiv auf: https://veranstaltungen.handelsblatt.com/managing-the-new-normal.

Gemeinsam mit Gästen aus unterschiedlichen Branchen diskutieren Friedhelm Schmitt (Fincite) und Sandra Hechler (ING) über die verschiedenen Aspekte von Agilität, geben Beispiel aus der Praxis und teilen die Learnings und Herausforderungen. Der Podcast spricht Entscheider, Führungskräfte und Transformationsbeauftragte an, die darüber nachdenken in ihren Unternehmen bisherige Strukturen aufzubrechen und eine agile Arbeitsweise zu implementieren. In den ersten Folgen erzählt Jochen Göser, Bosch GmbH, wie sich Agilität in den verschiedenen Bereichen anwenden lässt (Titel der Folge: Agil = Agil), Dr. Thomas Ditzer berichtet von der Selbstorganisation bei DB Systel (Titel der Folge: Do it yourself – Selbstorganisation bei DB Systel), Robert Seeger, Geschäftsführer des 2009 gegründeten Unternehmens Kommunikationskunst, spricht von Kundenzentrierung (Titel der Folge: Happy Kunde, happy Business?!) und Nadine Zasadzin, ING, berichtet  über Leadership aus dem Alltag einer agilen Bank (Titel der Folge: Agile Leadership: Führungskraft, die bedrohte Spezies?).

 

Die Idee

Schmitt und Hechler lernten sich während eines gemeinsamen Projekts kennen und angesichts des öffentlichen Interesses zum Thema agiles Führen, entstand die Idee zu einem Podcast. „Während der Implementierung unserer Software bei internationalen Finanzdienstleistern, stoßen wir immer wieder auf großes Interesse, gleichzeitig merken wir jedoch, dass noch immer eine hohe Unsicherheit beim Thema Agilität vorhanden ist“, so Friedhelm A. Schmitt, Gründer und Co-CEO Fincite und neben Sandra Hechler, Agile Coach und Innovation Coach der ersten agilen Bank, ING, einer der zwei Moderatoren des neuen Podcast-Formats.

„Als erste agile Bank konnten wir bereits aus einer Vielzahl von erfolgreichen Projekten berichten, insbesondere was es bedeutet den Transformationsprozess der drittgrößten Bank in Deutschland erfolgreich zu gestalten“, so Hechler.

Die Kombination aus erfolgreichem Fintech Unternehmen und etablierten aber dennoch innovativem Finanzinstitut verspricht spannende Diskussionen und Einblicke. Die Changemakers bauen somit eine Brücke zwischen den strategischen Zielen und dem methodischen Erreichen dieser.

 

 


Sustainable Investments (update 2020)

Fincite ESG Portfolio Analysis

All you need to know about regulatory initiatives, implementation deadlines, and impacts for financial institutions

 

In our former blog post, we explained what ESG stands for and how important and beneficial it is to incorporate ESG factors into your investment screening processes. (Read the former blog post about ESG)

Today we will give you a 2020 update on this very crucial topic which will impact the future of the financial industry.


What is the 
Current State? More Clarity and Less Ambiguity


Currently, there are 
global efforts to regulate the financial market and standardize the approach towards defining and measuring sustainable investments. Within the European Union, the deadlines for ESG implementation for financial institutions are getting closer. The first ones announced deadlines are in April 2021. The regulations proposed by the commission will influence retail & private banks, asset managers, and target the entire value chain of advisory and investments.
Nevertheless, measuring and defining sustainable investments remain the biggest challenge since a standardized approach among European countries still needs to be established. AFincite we believe in a co-existing scheme which includes regulatory “must do’s” and voluntary approachesOur ultimate goal is, therefore, to provide financial market participants with smart solutions.  

With this article, we are going to break down the most important points step by step and showcase an innovative software solution for your business. 


The E
uropean Union’s Green Deal: Goals and Frameworks


In order to transform and improve the European 
economy, the EU Commission presented the European Green Deal in December 2019 (as a result of the renowned Paris Agreement in 2015).  

One of the most important components of the Green Deal is the proposed “Climate Law” embedding a legal commitment for the EU to achieve climate neutrality by 2050. The EU will bring forward a comprehensive plan to increase the EU 2030 climate target to at least 50%. 

The main objective of the  Green Deal and the climate target  is to achieve the climate goal of staying below 1.5°C global warming.  

In order to achieve these climate goals, every regulatory initiative from the European Green Deal will pursue to have a positive impact
on 6 formulated environmental goals
:

1. Climate Change Mitigation
2. Climate Change Adaption
3. Sustainable Use & Protection of Water & Marine Resources
4. Transition to a Circular Economy
5. Pollution Prevention & Control
6. Protection & Restoration of Biodiversity & Ecosystems

FurthermoreGreen Deal also draws attention to the following frameworks that will determine the green and sustainable investment:

1. EU taxonomy for sustainable activities 
2. EU Green Bond Standard
3. EU climate benchmarks & benchmarks’ ESG disclosures
4. Sustainability- related disclosure in the financial services 
5. Integration of ESG into investment advice & portfolio management

The EU Taxonomy framework is specifically important as it will create a unified classification system to define environmentally sustainable economic activities related to the environmental goals mentioned above. It aims at introducing a list of technical screening criteria that will define the degree of sustainability of a company and thus, it’s issued financial instruments. It is designed for use in disclosures as well as in standards, labels, sustainability benchmarks, and other areas.


ESG Regulatory Requirements Along the Whole Investment Value Chain


The ESG Regulatory Requirements
 have a direct impact on the investment value chain comprising
On-Boarding and Advisory, Portfolio Management, and Analytics & Reporting

A) For On-Boarding & Advisory, ESG Regulations will be integrated within these processes:  

● Customer’s ESG preference & consideration in the KYC-process 

● Description of ESG relevant risks 

● Transparency  over ESG products 

● Description of  reference values & benchmark ​ 


B) 
For Portfolio Management  the ESG initiatives mean: 

● Applying standardized ESG scores into portfolio analysis and optimization  

● Applying customer’s ESG preference in the investment proposal  

● Compliance with EU standards 


C)
 
For Analytics & Reporting  it will include: 

● Providing periodic reporting for ESG labeled products  

● Description of ESG reference values & ESG benchmarks 

● Statement of compliance with EU taxonomy and related regulations 


Regulatory Timeline
 for Sustainable Finance Considerations


According to the information shared by the Commission, deadlines 
for the implementation for banks, insurers, and asset managers to be ESGcompliant are as follows:

1. January 2022 EU taxonomy for sustainable activities for environmental goals 1+2 

2. January 2023 EU taxonomy for sustainable activities for environmental goals 3-6 

3. April 2021 & January 2023 Part I and Part II of Sustainability-related Disclosure  

4. January 2022 & January 2023 Part I and Part II EU climate benchmarks & benchmarks’ ESG disclosures 

For a detailed timeline overview:  


Despite the given timelines, 
experiences and observations show that these alignments will likely delay  and need to be enhanced in coordination with  market stakeholders​. The EU-Commission Taxonomytherefore, will likely not fully cover the  required definitions for sustainable investmentDue to possible delays and long decision-making processes, there will be high uncertainty and loss of implementation time for  financial institutions.


Advantages of
 
Voluntary ESG Taxonomy Approaches


In addition to the official EU regulation
s it is advisable to start with an individual ESG approach which will bring you: 

● a competitive advantage  

● brand your institutions as a first mover and shape your USP, 

● extent  your  client  base  by winning ESG seeking clients (currently an underserved client base​), 

● more flexibility by quick adaption to ESG taxonomy standards as Fincite can  easily  adapt  the  ESG  algorithms in the  backend 


Fincite
 ESG Solution from Customer On-Boarding to Portfolio Optimization


With our software engines
, we can implement regulatorydriven ESG requirements into your existing business and IT processes. Fincite.CIOS covers an ESG compliant On-Boarding Questionnaire, Pre and posts contractual clarifications as well as Suitability Test Clarifications. Thanks to our ESG Taxonomy, KPIs, Portfolio Analysis & Optimization, and ESG Portfolio Proposal we support your investment advice to be ESG compliant.

Fincite - Sustainability Proposal ESG

 

Learn more about ESG Regulations and Standards and  download the ESG presentation! (for free) 

 

 

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Fincite stellt Beiratsmitglieder vor

Advisory Board Members

erfahrene Finanzmanager bilden vierköpfiges Gremium

 

Fincite ist angetreten, um die Investmentprozesse etablierter Finanzinstitute in ein neues, digitales Zeitalter zu bringen. Um auf den Erfolgen der vergangen fünf Jahren aufzubauen, hat  der Frankfurter Softwareanbieter nun seinen neuen Beirat vorgestellt.

Mit Katja Lammert, Dietrich Voigtländer, Franz Josef Nick und Peter Schwicht konnten erfahrene Topmanager gewonnen werden, die zuvor in leitenden Positionen etablierter Finanzinstitute tätig waren: Lammert als COO & General Counsel der Bayern-Invest, Voigtländer als COO der DZ Bank und dann CEO der WestLB, Nick als CEO der Targobank und jetzt als Geschäftsleiter der C24 Bank sowie Schwicht als CEO der JP Morgan Asset Management EMEA.

Fincite | Board of Advisory

 

„Ich freue mich sehr darauf Fincite auch weiterhin bei der zukünftigen Unternehmensausrichtung zu begleiten und dem Gründerteam bei strategischen Fragen zur Seite zu stehen“ so Schwicht, der gleichzeitig auch als Beiratssprecher agiert und die Gründer seit einigen Jahren berät.

Fincite profitiert durch den neu berufenen Beirat auf mehreren Ebenen. Zum einen können langjährige Erfahrungen auf C-Level-Ebene direkt in die Produktentwicklung mit einfließen und zum anderen erhält das Unternehmen eine neue Perspektive bei Fragen zu bankinternen Prozessen, wie zum Beispiel der Sicherstellung von Compliance Anforderungen.

„Der Beirat repräsentiert verschiedene Kundensegmente und hilft uns dabei, unsere Kunden noch besser zu verstehen,“ so Ralf Heim Gründer und Co-CEO, Fincite. Neben neuen Challenger Banken, Privatbanken und Asset Managern zählen vor allem internationale Banken zum Kundensegment des Softwareanbieters. Hier will Fincite vor allem auf dem europäischen Markt deutlich in Wachstum investieren. Mithilfe des starken Netzwerks der Beiratsmitglieder sehen die Unternehmensgründer weiterhin einer deutlich positiven Geschäftsentwicklung entgegen.

Mit Fincite.CIOS können Finanzinstitute das gesamte Vermögen ihrer Kunden aggregieren, analysieren und optimieren und somit dem Kunden eine bessere Beratung anbieten – von hybrid bis voll digital. Diese Leistung wird bisher oft nur sehr vermögenden Kunden angeboten. CIOS optimiert diese Prozesse, sodass Anlageberatung wieder erschwinglich und nutzenstiftend wird.

„In den letzten drei Jahren konnten wir deutliche Kraftanstrengungen im Markt bei der Digitalisierung beobachten. Als Beirat ist es unsere Mission, Fincite langfristig zu begleiten, Impulse zu setzen und dadurch für einen optimalen Product-Market fit zu sorgen,“ so Schwicht.

 

 

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Financial Health – geben Sie Ihren Kunden Sicherheit und die Chance für einen langfristigen Vermögensaufbau

Fincite Financial Health Check

 

Finanzsorgen in allen Bevölkerungsschichten vertreten 

Besonders in Krisenzeiten wachsen die Sorgen in der Bevölkerung um die eigene wirtschaftliche Situation. In der jungen Generation sind es vor allem Sorgen vor Altersarmut und über angehäufte Schulden, die auf das Konsumverhalten oder Ausbildungskosten zurückzuführen sind. Die Gruppe der 40 – 65-Jährigen beunruhigt vor allem, ob das angesparte Vermögen, das für den Ruhestand gedacht war, ausreichend und sicher investiert ist. Der Gedanke an die eigenen persönlichen Finanzen erweckt bei rund 84 % der Deutschen negative Emotionen. Die Folgen sind Schlafstörungen, Ärger in der Partnerschaft bis hin zu ernsthaften Gesundheitsproblemen (z.B.: Depressionen). 

Financial Health – Bedeutung und Assessment 

Der Zustand und die Stabilität der persönlichen Finanzen und finanziellen Verhältnisse einer Person werden als Financial Health (finanzielle Gesundheit) bezeichnet. Typische Anzeichen für eine starke finanzielle Gesundheit sind ein stetiger Einkommensfluss, geringe Ausgabenänderungen, solide Investitionserträge und ein wachsendes, gut angelegtes VermögenEine Übersicht über das Gesamtvermögen, konsequentes Einhalten des Ausgabenbudgets sowie eine bewusste Lebensplanung und gute überlegte Investitionen, helfen dabei einen gesunden Financial Health Wert zu erreichen. 

Mit den folgenden fünf Fragen können Sie mit Ihren Kunden ein Financial Health Assessment durchführen und bieten ihnen im Anschluss einen Überblick über die persönliche finanzielle Situation:

1) Wie gut sind Sie auf unerwartete Ereignisse vorbereitet? Wie hoch sind Ihre Rücklagen im Verhältnis zu Ihren monatlichen Ausgaben und wie viele Monate können Sie ohne Einnahmen leben? 

2) Wie hoch ist Ihr Nettovermögen? Ist es in Anlagen investiert, die eine Rendite erwirtschaften
Wie viel Prozent ihrer Ausgaben könnten Sie aus der Rendite Ihrer Anlagen decken?  

3) Haben Sie die notwendigen Dinge, die Sie im Leben brauchen?
Was ist mit Wünschen, die Sie noch haben (z.B.: Kinder oder eine berufliche Auszeit)?

4) Wie hoch sind Ihre Schulden und wie ist Ihre Tilgungsfähigkeit?

5) Sparen Sie aktiv für den Ruhestand? Können Sie spätere Ausgaben grob abschätzen?

Was Kunden von Ihrer Bank erwarten 

Mit Hinblick auf die Herausforderungen die vor allem mit der COVID-19 Pandemie einhergehen, ist neben der Verfügbarkeit von Bargeld, die Sicherheit das größte Bedürfnis deutscher Bankkunden. Etwas mehr als ein Viertel wünscht sich eine offene und transparente Kommunikation und 27 % wünschen sich eine bessere Erreichbarkeit (auch durch digitale Kanäle) ihrer Kundenberater. Dennoch gibt es nur wenige Banken, die sich aktiv der finanziellen Gesundheit Ihrer Kunden widmen.

Fincite.CIOS – Software für eine umfassende Vermögensberatung 

Mit Fincite.CIOS können Sie Ihren Kunden einen umfassenden Überblick über ihr Gesamtvermögen bieten – und das über alle Anlageklassen hinweg. Nach einer individuellen Vermögens und Verbindlichkeitenaufnahme erstellen Sie gemeinsam mit Ihren Kunden eine persönliche Vermögensbilanz und zeigen Risiken und Potenziale auf. Diese 360°-Übersicht kann der Ausgangspunkt für eine Portfolioanalyse oder die Berechnung von Vorsorgelücken sein. Vorteile für Ihre Kunden mit Fincite.CIOS:

Definieren Sie Ihren eigenen Financial Health Wert

Dynamisches Frontend für Kunden und Berater

Generieren Sie Gesprächsanlässe & Sales Impulse

Umfassende Beratung zur Liquidität: Festgeld, Tagesgeld, Girokonto, Wiederanlage von Lebensversicherung

Vermögensoptimierung

 

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How a Customer-Centric Reporting can increase your customer engagement!

Ralf Heim on customer-centric reporting

Within the financial industry there are two major statements you might have heard before: “Financial products are sold, not bought” and “When the product is sold, the best customer is the one who never calls.”

After the deal is made, the focus shifts to the next customer. The customer who just invested is left with access to his/her deposit and a mediocre reporting. As a result customers often feel left alone. Left on their own to find out if the investment was the right decision or not. This results in unhappiness, reluctance to further investments, and sometimes even churn.

Given this: Why is investment reporting today still often seen as a “regulatory burden”? And how can it become a customer experience that is as delightful as the ones we know and love from other industries? Can a better engagement increase the investors’ confidence? And finally: How might this affect the economics and the strategic position of the financial institution?
Let’s take a look together.


Personal Finance Apps have shown the power of customer engagement

Why should a financial institution worry about customer engagement?
Let’s take a look at personal finance apps. With open banking, they gained more relevance and users in the recent years.
Today, I use a personal finance app (in my case it is Finanzguru) to oversee my 4 cash and 2 portfolio accounts in one seamless experience.
And my bank? I rarely log into my mobile banking apps or my online banking. My engagement with my banks went down to almost zero. The personal finance app became my “place to go” for checking at my bank account. In other words, my bank went from my “financial home” to an “account infrastructure”. But what about the investment industry?


3 steps how Reporting can become a “financial home” for investors

What will a “financial home” for investors look like? Similar to personal finance apps, the financial home for investors is the place where I have a 360° view on my full portfolio and all my assets matched with my personal goals and supported by helpful insights.

This does not sound like what the reporting institutions offer today.

Portfolio or deposit reportings don´t engage with the customers. It is often reduced for displaying the past performance for each investment product, I have within this single deposit. We call this product-centric reporting.

The 2nd level of reporting maturity is a portfolio-centric reporting. This aggregates all products the customer has within this deposit with comprehensive analytics around the allocation, potential cluster risks, the sustainability of investments (ESG), and much more.

An excellent reporting creates valuable insights based upon a 360° view of the customer covering all his/her accounts (also at 3rd party banks) and his/her assets (e.g. real estates) and matches this with personal goals and financial plans. This is what we call a customer-centric reporting. A customer-centric reporting can become the financial home to the investor. 


It’s not just the customer who benefits

For a financial institution, reporting can be a means to increase customer satisfaction, unveil upselling potentials, or see where churn occurs and offer options to prevent it. It is crucial to highlight it again; great reporting is about customer engagement! It’s about building bridges between the customer, the advisor, and the portfolio.

In the long run, this will help to “remain” engagement with your customers. It might prevent them to start using 3rd party tools to understand their investments. It might prevent your relationship to follow the path that we saw with personal finance apps: From Home to Infrastructure.


But where to start?

Using the reporting as a starting point for your journey to engage with your customer, allows you to build your relationship starting from where he/she spends his time today: Within your Reporting.

It does not need to take much effort to incorporate existing data and existing products into a superior experience. Building a portfolio-centric reporting on top of your existing data might take just take a couple of months. And it can be a better starting point to improve your experience and engagement with your existing customers than investing all the budget into offering the next Robo Advisor.

Let’s improve the investment experience for the customers.

Let’s start to engage with investors!

 

 

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Digital conversion from wealthy savers to first-time investors

everyoneINVESTED Fincite

everyoneINVESTED is the wealth tech spin-off of KBC, offering omni-channel investment journeys for life that bridge the digital distance between your clients and your investment solutions. everyoneINVESTED partners with Fincite for mobile integrations. This article introduces two such integrations that lift net sales of digital investments to higher levels.

A silver lining of COVID-19 is that COVID-19 gave society in general a digital boost. Yet, investments continue to be the least digitized financial product. Conversion rates of a digitized investment process fall way below the conversion rates at a branch. How then can we improve digital conversion? How can we lever the expanded reach of digitization to approach for example the many banking clients that do not yet hold any investment? Let’s look at two aspects of this challenge: end-to-end digitization and addressing first-time investors.

The digitization of investments in many cases restricts to automating the processes we know. But it takes more to engage investors digitally. The challenge is to preserve the human touch and take care of the emotional component of investing. Conversion rates substantially improve when powering your process with behavioral finance findings, the key expertise of everyoneINVESTED.

Use case: The API toolkit of everyoneINVESTED includes The Profiler, a solution that replaces and improves the questionnaire for risk profiling. Pushing the questionnaire on the screen of a smartphone is known to kill conversion, apart for its poor ability to anticipate future investor behavior. The Profiler is “fun”, which contributes to its high conversion, and crucially improves the mapping of investor preferences very much in line with regulatory suitability consultations. The Profiler is operational and has been living up to the expectations indeed.

 

Addressing wealthy savers, hence clients that do not hold any investment, requires a particular mindset and vocabulary. Those clients are not interested in hearing a story on diversification, preservation of purchasing power or bonds versus equity. Presenting the same situation from a different perspective, which is crucially their perspective, makes a big difference on the decision- making.

Use case: The API toolkit of everyoneINVESTED includes The Conversion Engine, a solution that turns your mobile banking app into a digital conversion engine. The API literally converts savers into first-time investors. The solution seamlessly integrates into your process. The API takes as input pseudomized client-specific financial data. The API presents you on a golden plate the order request for a first investment, ready for execution.

 

by Jurgen Vandenbroucke,  managing director at everyoneINVESTED
Contact: jurgen@everyoneinvested.com

 

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KBC-Spin-off everyoneINVESTED und deutsches Fintech Fincite kooperieren bei der Digitalisierung von Investmentprozessen.

everyoneINVESTED

 

Einführung digitaler Add-Ons auf dem europäischen Markt zur Verbesserung der Effizienz digitaler End-to-End-Prozesse für Finanzdienstleister.

– Überwindung des Status-Quo dank moderner Software
– Das größte Hindernis für Investoren beseitigen: die Angst vor dem Verlust
– Starke Partnerschaft: Fincite liefert Technologie & everyoneINVESTED Know-how und wissenschaftliche Expertise

In Zeiten, in denen die Finanzmärkte unter Druck stehen, ist es für jedes Finanzinstitut eine besondere Herausforderung Kleinanleger von “Banking-Only” Kunden in Erstanleger zu konvertieren. Das Spin-off der KBC AM everyoneINVESTED nimmt diese Hürde mit einem einzigartigen Ansatz eines verhaltensorientierten Investment Service. “Unsere Technologie verbindet Know-how mit erprobtem Business Value in digitale Add-Ons zum Nutzen anderer Finanzinstitute.  Wie unser Firmenname vermuten lässt, tragen wir somit zu einer Welt bei, in der jeder investiert” so Jurgen Vandenbroucke, ehemaliger Head of Innovation bei KBC Asset Management, der jetzt für das neue Spin-off die Verantwortung übernommen hat.

 

Aus Bankkunden werden Investoren

Für viele Bankkunden ist das Haupthindernis für Investitionen die Angst vor dem (Total-) Verlust. Aber nur durch die Digitalisierung bestehender Verkaufsprozeese verschwinden diese Sorgen nicht. Das eigene Geld zu investieren ist ein emotionaler Prozess und erklärt somit, warum die digitalen Konversionsraten weit unter denen einer physischen Filiale liegen. Die Antwort ist ein verhaltensorientierter Anlageservice (behaviroal investment service), der diese Bedenken in einer digitalen Customer Journey adressiert. everyoneINVESTED kombiniert Erkenntnisse über das Kundenverhalten, eine solide akademische Forschung und finanzielle Expertise. Mit diesen Investment-Add-Ons steigern Finanzinstitute die Rekrutierung, Zufriedenheit und Verjüngung ihrer Kunden. Der Service kann als zusätzlicher Service in bestehende Customer Journeys und Prozesse implementiert werden, um einzigartige, maßgeschneiderte Lösungen zu entwickeln. “Mit der Implementierung unserer Dienstleistungen verbessern Finanzinstitute ihr vorhandenes Geschäftsmodell, generieren neue Umsätze und binden ihre Kunden an das eigene Institut. Wir freuen uns darüber mit Fincite einen starken Partner bei der Integration unserer Add-Ons in die digitalen Prozesse von Finanzinstituten gewonnen zu haben”, betont Vandenbroucke.

 

Starke Partnerschaft: deutsches Fintech und belgischer Investment Service

Nach einem erfolgreichen Start bei Privatkunden der KBC in Belgien erweitert everyoneINVESTED nun das Angebot auf den europäischen Markt. “Hier kommen wir ins Spiel”, sagt Ralf Heim, Co-Gründer und CEO von Fincite, einem der am schnellsten wachsenden deutschen Fintech-Unternehmen. Der deutsche Anbieter von Investmentsoftware integriert die everyoneINVESTED-Lösungen und unterstützt somit die Unternehmensexpansion. “Der einzigartige Ansatz und die wissenschaftliche Expertise von everyoneINVESTED haben uns sofort inspiriert, und wir sind stolz darauf, diesen Service in andere europäische Märkte zu bringen”, erklärt Heim.  Kernprodukt des Unternehmens, Fincite.CIOS, ist eine modulare Software-Suite, die alle Vermögenswerte eines Kunden aggregiert, analysiert und optimiert. Dieser einzigartige Ansatz hilft Finanzinstituten, Vermögensverwaltern und Versicherern, ein besseres Verständnis für die finanziellen Bedürfnisse ihrer Kunden zu erhalten und erleichtert Beratern den Verkaufsprozess. Mit Fincite´s technologischem Know-how und der Erfolgsbilanz von everyoneINVESTED entsteht ein einzigartiger Mehrwert für Finanzinstitute, um eine zentrale Herausforderung zu bewältigen: Kunden in Investoren zu konvertieren.

 

 

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Wie Sie Kunden für Digital Banking Lösungen gewinnen: Stellen Sie die Interessen Ihrer Kunden in den Vordergrund!

Fintech on Fridays

Erhöhen Sie die Benutzerfreundlichkeit für Kunden und Berater durch Verlagerung der Komplexität für den Kunden in den Hintergrund.

 

Wir leben in einer unübersichtlichen Welt, dies gilt insbesondere für Bankkunden. Jeden Tag werden neue Apps und Angebote entwickelt, die ihnen dabei helfen sollen, ihr Geld anzulegen oder ihre Finanzen zu verbessern. Trotz all dem ist das Allgemeinwissen in Sachen Finanzen immer noch auf einem Tiefpunkt und viele Kunden möchten sich nicht mit Finanzthemen beschäftigen. Doch wie hebt man sich in einer solchen Situation von Wettbewerbern ab und wie kann man zugleich seinen Kunden genau das bieten, was sie wirklich benötigen?

Konzentrieren Sie sich darauf, Ihren Kunden die beste Produkterfahrung anzubieten und nicht die meisten Funktionalitäten.

Bei einigen Finanzinstituten scheint die Auffassung “mehr ist immer besser” immer noch weit verbreitet zu sein. Eine Vielzahl von Apps und Funktionen anzubieten, hilft etablierten Akteuren nicht, neue Kunden zu gewinnen. Auch ein hartnäckiger Vertrieb von Fonds, Versicherungen oder anderen Produkten regt kaum zum Kauf an, sondern ist nur der Versuch am lautesten zu schreien. Auch der Konkurrenzdruck bei reinem Produktverkauf über Preis oder Marketingbudget wird keinem Anbieter zum Erfolg verhelfen.

Was Kunden wollen, ist eine Lösung. Anstatt sich darauf zu konzentrieren, welche Produkte die Bank zufällig hat und Kunden davon zu überzeugen, dass sie ein Problem haben, das zum Produkt passt, fokussieren Sie sich darauf, ihren Kunden eine Lösung anzubieten!

Wir alle möchten gerne neue Lösungen entdecken, deshalb sollten auch Ihre Kunden entdecken, wie Sie ihnen bei ihren Problemen helfen können.

Hier ein Beispiel: Sie möchten ein Altersvorsorgeprodukt anbieten. Eine Möglichkeit besteht darin, Ihren Kunden mitzuteilen, dass sie für einen vorzeitigen Renteneintritt mehr Geld benötigen. Dazu müssen sie jedoch einen langen Fragebogen, Kontoauszüge und eine Vielzahl von Dokumenten durcharbeiten. Wenn sie dann am Ende feststellen, doch nicht genug Geld zu haben, sondern dafür das Produkt XYZ kaufen sollen, ist dies kein positives Kundenerlebnis.

Wie wäre es in diesem Fall mit dem Einsatz von Technologie? Auf diese Weise kann Ihr Kunde Girokonten, Portfolios und reale Vermögenswerte (wie z.B. Immobilien) vereinen, und alles über eine API mit einer intelligenten Software bewerten. Im Anschluss können Sie die potenzielle Rentenlücken in einer einfachen Kennzahl angeben: die Wahrscheinlichkeit, das Rentenziel zu erreichen. Falls diese Zahl zu niedrig ausfallen sollte, bieten Sie Ihre Hilfe an. Danach halten Sie den Kunden auf dem Laufenden, indem Sie ihm zeigen, wie sich die Wahrscheinlichkeit der Zielerreichung in Abhängigkeit von Marktbewegungen, Spargewohnheiten und anderen Faktoren verhält. Und solange die Wahrscheinlichkeit weiter steigt, braucht sich auch Ihr Kunde nicht um die Produktdetails zu kümmern.

“Für den Kunden ist es wichtig, dass seine Bedürfnisse die oberste Priorität haben, nicht das Produkt.”

Nahtlose Integration und Einfachheit

Um eine nahtlose Integration zu erreichen und eine einfache Anwendung zu erstellen, die sowohl Spaß macht als auch effizient ist, möchte ich das folgende Motto vorschlagen: Übernehmen Sie die Komplexität, damit Ihr Kunde es einfach hat.

Einen einzigen Wahrscheinlichkeits-Score zu zeigen hat im Hintergrund eine ungemeine Komplexität. Um ein besseres Verständnis zu schaffen, stellen Sie sich folgenden Prozess vor: APIs mit Datenanbietern verbinden, Marktentwicklungen prüfen, Wahrscheinlichkeiten berechnen, Kontobewegungen im Auge behalten und prüfen, ob es relevante Änderungen für den Kunden gibt.

Bei all diesen Komplexitäten ist es wichtig, auf die Integration zwischen Konten, Ihrem Backend-System, den Frontend-Systemen und dem Anlageprodukt zu achten. Nur wenn Sie die Komplexität für Ihre Kunden beherrschen, können Sie Kunden für sich gewinnen. Ein potenzieller Kunde, der unzählige Hürden bewältigen muss, um ein Problem (z.B. Rentenlücke) mit einer Lösung (z.B. Ihrem Anlageprodukt) zu verbinden, wird wahrscheinlich nicht zu einem Kunden.

Dasselbe gilt für Funktionen, die versuchen, Ihren Kunden ein besseres Verständnis über ihre Finanzen zu vermitteln. Wenn ein Kunde fünf verschiedene Apps verwenden muss, um einen Überblick über alle Vermögenswerte zu erhalten, werden diese Apps überhaupt nicht verwendet. Alle Funktionen müssen nahtlos integriert sein:

Vermögens-Aggregation, die mit der Finanzplanung verbunden ist.

● Kontoanalyse, die automatisch zur Rentenlücke führt.

Die Rentenlücke, die mit dem richtigen Anlageprodukt automatisch ausgeglichen werden kann.  

●Fortschrittsbericht auf Basis der Produktentwicklung und des aktuellen Kontostandes. 

● Je besser all diese Funktionalitäten integriert sind, desto besser werden Sie von Ihrem Kunden wahrgenommen.  

 

Fazit:  Stellen Sie sicher, dass Sie intelligente Funktionen anbieten, aber nicht bloß um diese zu haben, sondern damit Sie einen einfachen und zusammenhängenden Prozess anbieten können. Haben Sie eine Strategie, wie Sie neue Funktionen in ein überzeugendes Kundenerlebnis integrieren können, die nahtlos von einem Angebot zum nächsten führt. Dadurch werden Ihre Kunden die Kontrolle über ihre Finanzen als einfach empfinden, weil sie sich darauf verlassen können, dass Sie die Komplexität im Hintergrund bewältigen.

 

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Fintech 2020 – das sollten Sie wissen!

Ralf Heim Fintech 2020 Fincite

 

Wie wird das Fintech Jahr 2020? Welche großen Ereignisse aus 2019 wirken noch bis heute nach und auf welche neue Entwicklungen Sie sich freuen können. Mit dieser aktuellen Einschätzung von Ralf Heim, Co-Gründer und Geschäftsführer von Fincite und Fincite Ventures, geben wir Ihnen einen ersten Überblick über die wichtigsten Themen in diesem Jahr.

 

Ralf, der Fintech-Markt 2019 war geprägt durch Übernahmen, neue Challenger (Banken) und natürlich auch neue Rekorde. Welche Fortschritte hat die Digitalisierung in der Finanzbranche 2019 deiner Einschätzung nach gemacht?

Zu Beginn 2019 nannten viele KI das Thema des Jahres. In den Köpfen und in der Strategie der Finanzdienstleister ist das Thema zwar angekommen, allerdings sind die Probleme in den operativen Verantwortungsbereichen sind die Probleme jedoch ganz andere.
Hier dominierten im Investment-Bereich die Themen MIFID2, Digitalisierung und Automatisierung von Beratung und Vermögensverwaltung  (Stichwort Hybrid Robo Advice), und zunehmend Open Banking die Roadmaps der Finanzdienstleister.

Was 2019 besser geworden ist, sind die bankinternen Schnittstellen. Hier stoßen wir als Softwareanbieter zunehmend auf modernere Schnittstellen zu Kernbanken-, Portfoliomanagement- oder CRM-Systemen.
Dadurch verkürzen sich die Umsetzungszyklen innovativer Lösungen. Auch in der UX hat sich bei vielen Banken einiges getan.

Dass die Zeit für Banken drängt, zeigen N26, Revolut und Co., alle samt B2C-Startups mit beeindruckenden, internationalen Wachstumszahlen.

 

Da du uns schon die ersten Namen genannt hast, welche Finanz-Technologie-Anbieter oder auch Angebote haben dich denn 2019 wirklich beeindruckt?

Die Neobanken haben gezeigt, dass im Banking internationales Wachstum mit geringen Kundenakquisitionskosten möglich ist. Das schien lange unmöglich. Aber neben diesen Banken, möchte ich auch Finanzguru hervorheben.

In einem Jahr, in dem PSD2 die Bewegung des Open Bankings in Deutschland mehr ent- als beschleunigte, sprechen über 500.000 Nutzer der Finanzguru App eine klare Sprache: Kunden wollen Open Banking! Dieses Interesse nimmt sicher weiter zu, wenn intelligente Vorschläge den Mehrwert erhöhen, Konto und Depot zu verknüpfen. Da bin ich sehr gespannt auf 2020.

Beeindruckt hat mich auch ein Startup außerhalb des Fintech Bereichs: Celonis hat mit Process Mining gezeigt, dass es möglich ist mit Daten, Intelligenz und einer einfachen UX einen potentiellen Weltmarktführer im Softwarebereich aus Deutschland zu bauen.

 

Soweit so gut und was meinst du, welche Fintech-Trends werden 2020 wichtig?

Die klassischen großen Themen wie: Blockchain, AI, Virtual Reality, Voice, die von den meisten Analysten aufgezählt werden, sehe ich auch 2020 eher noch im Lab-Status als vor dem wirklichen großen Durchbruch im Kerngeschäft. Vielmehr glaube ich, dass drei „Buzzwords“ der letzten drei Jahre den Unterschied in 2020 machen werden:

1. Open Banking wird verknüpft mit wertvollen Einblicken und in der Bedeutung für den Kunden und die Bank (und ihre Steuerung) zunehmen. Zudem wird Open Banking zunehmend ein Startpunkt für Beratungsprozesse.

2. Customer Intelligence in Kernprozessen – In Form einfacher Regeln und Lernverfahren werden Banken erste Tests fahren, um kundenindividuelle Empfehlungen oder Vertriebsimpulse zu generieren.
Während die ganze Welt bereits A/B-Testing im Online-Dialog einsetzt, freue ich mich auf die erste Bank, die ihren Beratungs- oder Vermögensverwaltungsprozess mit A/B-Testing optimiert. Diese Art von Regeln und Optimierung ist die Basis, bevor man anfangen sollte, große AI Projekte aufzusetzen.

3. Automatisierung: Die Systeme, die in Vermögensverwaltungs- und Beratungsprozessen eingesetzt werden, werden zunehmend verzahnter und damit automatisierbarer. Während dies unspektakulär klingt, werden diese 3 Trends die Zukunft der Bank enorm prägen. Auf dem Weg in eine Zero-Marginal-Cost-Society, werden die Margen in der Industrie weiter sinken.
Ohne verbesserte Dienstleistungen und eine höhere Effizienz durch automatisierte und intelligente Prozesse, wird es für jede Bank schwerer den Weg in die Zukunft erfolgreich zu bestreiten.

 

Ok, diese Trends betreffen vor allem zuerst die Finanzinstitute. Auf welche Innovationen in der Finanzbranche können sich denn die Endkunden freuen?

Endkunden können sich vor allem auf Dienste freuen, die mehr auf die persönlichen Ziele  zugeschnitten sind. Bankprodukte werden also intelligenter und persönlicher.

2020 erwarte ich z.B. die ersten Banken, die eine digitale, individuell zugeschnittene Investmentberatung für Endkunden auf Open-Banking-Daten bieten.
Das bedeutet, dass mein Finanzdienstleister mir nach Blick auf mein Konto sagen kann, wann ich in Rente gehen könnte oder ob mein bestehendes Depot einen zu mir passenden Rendite-Risiko-Mix hat oder meine Anlagen zu hohe Kosten haben.
Der aktuelle Ansatz „Investmentangebot von der Stange“ ist in einer digitalen Zeit nicht mehr Zeitgemäß. Im Investment-Bereich wird zudem der Zugang zu alternativen Investmentformen einfacher. Zum Beispiel durch Privatkreditplattformen wie mintos, Private-Equity-Plattformen wie moonfare oder bei der Alternative Invesmtent-Plattform ianua, an der wir mit Fincite Ventures beteiligt sind.

Als Unternehmer freue ich mich darauf, wenn endlich auch Geschäftskunden eine vernünftige UX bekommen. Ich verstehe bis heute nicht, warum mir Banken nicht viel mehr ergänzende Einblicke zu meinen Finanzdaten bieten. Darüber hinaus glaube ich daran, dass Fintech-Services in 2020 auch zunehmend Geschäftskunden und institutionelle Anleger erreichen werden. Gerade im institutionellen Bereich gibt es zudem viele Prozesse, bei denen es um riesige Summen geht, die aber allerdings noch von der Digitalisierung „verschont geblieben sind“.

 

Herzlichen Dank Ralf für das Interview!

 

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Wie Technologie die Beziehung zwischen Kunden und Beratern verbessert

Fintech on Fridays

Die Beziehung zwischen Finanzberatern und ihren Kunden basiert auf Vertrauen. Dieses Vertrauen und auch die Integrität der Berater-Kundenbeziehung werden oft über einen längeren Zeitraum aufgebaut und nur durch eine wiederholte persönliche Interaktion, sowie ein solides Verständnis der finanziellen (und oft auch privaten) Situation des Kunden aufrecht erhalten.

Gleichzeitig steht die Anlageberatung vor zahlreichen neuen Herausforderungen. Steigende regulatorische Anforderungen und vermehrte Offenlegungspflichten erfordern immer mehr zeitintensive und oft manuelle Aufgaben. So werden beispielsweise Informationen über die finanzielle Situation und die Risikotragfähigkeit des Kunden eingeholt oder Geeignetheitsprüfungen und Beraterprotokolle erstellt. Dadurch bleibt den Beratern weniger Zeit, Vertrauen in bestehenden Kundenbeziehungen zu stärken oder gar neue Beziehungen aufzubauen. Gleichzeitig sinkt die Qualität der Beratungsleistungen.

Darüber hinaus verlangen immer mehr Kunden, insbesondere die jüngeren Generationen, einen Online-Zugriff auf ihre Investments sowie eine unkomplizierte Zusammenarbeit mit ihren Finanzberatern. Die Beratung selbst wird zu einem Schlüsselelement innerhalb eines digitalen, transparenten und ständig verfügbaren Serviceangebots. Ohne ein ergänzend digitales Angebot laufen Berater Gefahr, die Kundenanforderungen nicht erfüllen zu können.

Kernelemente unseres Softwareangebots

Vor diesem Hintergrund bietet Technologie die Möglichkeit, Vertrauen aufzubauen sowie Servicequalität und -umfang zu verbessern:

1. Vertrauen  Steigern Sie das Vertrauen Ihrer Kunden durch erhöhte Transparenz des Beratungs- und Anlageprozesses.  

2. Zeit  Nutzen Sie Zeiteinsparungen, um sich auf Ihre Kunden zu konzentrieren und die Servicequalität zu verbessern.

3. Erkenntnisse – Entwickeln Sie eine ganzheitliche Sicht auf die Vermögenswerte Ihrer Kunden, um eine bessere, maßgeschneiderte Beratung zu ermöglichen.  

4. Anlageeffizienz – Verbessern Sie das Risiko-Rendite-Verhältnis, indem Sie die besten Produkte für die finanziellen Verhältnisse und Risikotragfähigkeit Ihrer Kunden anbieten.

5. Zugang – Stellen Sie sich auf die “Always on”–Mentalität Ihrer Kunden ein, indem Sie jederzeit Zugang zu Investitionen und Beratung über Online-Kanäle anbieten.  

Der Umgang mit einem so wichtigen Thema wie den persönlichen Finanzen wird sehr wahrscheinlich weiterhin eine menschliche Interaktion erfordern. Technologie ist jedoch ein unverzichtbarer Faktor innerhalb einer hybriden Finanzberatung, da diese dem Berater die Zeit und die Möglichkeiten gibt, sich auf den menschlichen Faktor der Beratung zu konzentrieren.

Auch wenn die Nutzung von Technologie in der Finanzberatung immer noch als Mehrwert zur Erzielung eines Wettbewerbsvorteils wahrgenommen wird, so wird sie sich doch in Zukunft als Voraussetzung für das Leistungsangebot eines jeden Beraters entwickeln.

Bereitstellung eines digitalen Kundenerlebnisses  

Der Einsatz von Technologie ermöglicht Beratern eine deutliche Zeitersparnis, die sie für die Stärkung der Kundenbeziehung nutzen können. Gleichzeitig erfüllen Sie dadurch die Anforderungen einer zunehmend digitalisierten Gesellschaft. Mit Fincite CIOS, haben wir eine modulare Software entwickelt, die es Beratern ermöglicht, aus einem umfassenden Angebot verschiedene Funktionalitäten auszuwählen, wie etwa: 

Fincite CIOS

 

Unter ökonomischen Gesichtspunkten ermöglichen diese Tools den Beratern, den Umsatz pro Kunde durch Generierung neuer Assets zu steigern und dank der Reduzierung manueller Aufwände entlang der Wertschöpfungskette die Beratungskosten zu senken.

 

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