Die strategische Asset Allocation (SAA) beschreibt im Allgemeinen die grundsätzliche Aufteilung eines Portfolio auf verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, und Liquidität und der Bewertung des Zusammenspiels derer im Portfoliokontext. Im Rahmen einer Optimierung sucht man nach dem langfristig optimale Verhältnis zwischen Renditemaximierung und Risikominimierung.

Als Grundlage der Berechnungen dient häufig die „Moderne Portfoliotheorie“ von Harry M. Markowitz. In unserer Umsetzung haben wir verschiedene Weiterentwicklungen dieser Theorie aus Fincite.CIOS implementiert und im Rahmen des Projektes um weitere Verbesserungen von Berenberg ergänzt.

Ein weiterer wichtiger Bestandteil ist eine Ausweitung des möglichen Anlageuniversums. Angefangen bei einer genaueren Aufteilung innerhalb der klassischen Anlageklassen (z.B. nach Region, Art oder Marktkapitalisierung), über die Hinzunahme von liquiden Alternativen Investments (z.B. Edelmetalle und weitere Rohstoffe), bis hin zur Erweiterung um illiquide Werte (z.B. Immobilien und Private Equity). Besonders der oftmals ausschließlich für institutionelle Anleger:innen zugängliche illiquide Markt öffnet sich zunehmend für kleinere Ticketgrößen und ist in einem ganzheitlichen Ansatz zur breiten Portfoliodiversifikation unabdingbar.

Letztendlich ist die strategische Asset Allocation auch aufgrund ihres hohen Einflusses auf den langfristigen Erfolg der Anlage eine wichtige Basis für eine nachhaltige Kundenbeziehung